中国电信可能更胜一筹,通信行业需要警惕的几

原标题:后4G时代,通信行业需要警惕的几个现象

按照惯例,又到了运营商发布经营月报的时间。中国联通和中国电信相继如期发布了10月份的经营数据。相比之下,即便缺少中国电信的月报数据,中国移动总量上的一骑绝尘无人撼动,现在不但4G用户突破7亿户大关,而且移动电话总数还接近9.2亿户。然而,结合工业和信息化部发布的《2018年10月份通信行业运行情况》通报,我们发现运营商追求的流量经营仍然面临相对大的压力。

C114讯9月11日消息 2019年的上半年虽然已经过去,但是他带给通信行业的影响却远未完结。在监管层持续强力推行提速降费,以及通信行业内部无序低价竞争等多种因素叠加影响下,通信行业的日子非常不好过。全行业负增长的阴影下,如何实现逆势增长,中国电信的做法或许值得大家深入分析。

C114讯8月26日消息 三大运营商都公布了上半年的财报。在行业整体不够景气的情况下,中国电信却独领风骚,取得了全面的正增长。逆势取得如此骄人的成绩,我们必须承认中国电信着实不简单。除了羡慕嫉妒恨之外,对大家来说更实际的应该从中国电信身上学点什么。

C114讯 9月10日消息(特约作者 杜建民)监管层持续强力推行提速降费下,运营商通过以量促收,即便在量收背离持续扩大下,通信服务收入还是保持了正增长。通信行业的持续“放水养鱼”促进了以BATJ为代表的互联网行业发展和繁荣。但是对通信行业自身来说,除了量收背离外,我们还需要更多地分析并解决行业面临的新旧问题。

一、流量收入环比增量明显缩减

一、主要业务收入指标全面正增长,着实不易

一、持续狠抓4G用户渗透率提升

图片 1

工业和信息化部公布的数据显示,1-10月,三家基础电信企业完成移动数据及移动互联网业务收入5058亿元,同比增长10.4%,增速较前三季度回落0.5个百分点。如果仅看到两位数的同比增速,而看不到环比量的变化,那就非常容易对通信行业的经营趋势产生误判。流量收入增量规模,7月份环比6月月份缩减了19亿元;7月和8月份增量规模基本持平,之后9月份环比8月份增量规模缩减了34亿;10月份环比9月份略有上升,但是幅度非常有限。从3月份开始的不限量竞争已经给运营商的流量收入增量带来了巨大压力。从月度环比来看,9月份和10月份的数据,是今年以来除5月份以外的两个最低点,而且还下探到500关口以下。看到这样的数据,不知道运营商高层管理者会有什么反应。这里面蕴含的行业系统性风险有持续聚集的味道。如果失去支撑流量收入同比增长的条件,未来流量收入变化或将更惊人。

公开的上半年财报显示,中国电信移动服务收入达到人民币882亿元,同比增长5.6%;固网服务收入达到人民币944亿元,同比增长0.3%;新兴业务收入占服务收入比达到55.4%。在上面几项主要业务指标的带动下,中国电信的主营业务实现了三家运营商中唯一的正增长。

虽然5G已经发牌,但是5G离真正走进千家万户还有相当遥远。持续提升4G用户渗透率,仍然是运营商最现实的选择。在渗透率提升方面,中国电信一直走在行业最前列,而且长期保持了与第二位的较大差距。

一、移动电话用户持续快速增长,手机上网用户渗透率却徘徊不前

我们推测,未来流量收入增长压力还会继续增大,其中的主要预测依据之一就是用户DOU的持续快速增长。今年以来,移动电话用户总数达15.5亿户,同比增长10.7%,1-10月净增1.36亿户,月均增长1360万户。其中,移动宽带用户总数达13亿户,占移动电话用户的83.8%;4G用户总数达到11.6亿户,占移动电话用户的74.6%,较上年末提高4.3个百分点。无论是移动电话用户总数的快速增长,还是移动宽带用户或者4G用户渗透率快速提升,结果都反映到了用户DOU的飙升。数据显示,10月当月DOU达到5.66GB,同比增长151%。从环比增量来看,10月份的DOU增量是今年继三月份的第二高。一方面是用户规模的快速增长,另外一方面是用户DOU的快速提升。在这些有利条件的支持下,流量收入才实现了两位数的增幅,虽然环比增量规模是缩减的。我们推测,如果缺少以上有利条件,那么流量增幅还能实现增长吗?在人口红利消失的情况下,单靠各种免费赠卡获得的增量用户最终除了贡献DOU增长之外,到底能带来多少流量收入呢?

今年上半年,中国联通的财报显示,其实现移动服务收入人民币787亿元,同比下降6.6%;固网宽带接入收入同比下降4.1%。中国移动虽然并未全面公布其各主要业务的增长变化,但是根据其通信服务收入实现人民币3,514亿元,同比下降1.3%,而新兴业务增幅较大推算其移动通服收入大概率负增长。

从上面的两个表格中,我们可惜清晰的看出,虽然中国联通4G用户渗透率提升最快,但是其基础较低,因此经过六个月的发展之后仍然是行业最低的,但是已经极大地缩小了与友商的差距。

在不限量套餐服务刺激下,我国移动电话用户继续保持较快增长。来自工业和信息化部的数据显示,截至2018年7月末,三家基础电信企业的移动电话用户总数达15.2亿户,同比增长11.1%,1-7月净增1.07亿户。其中,手机上网的用户数达12.6亿户,对移动电话用户的渗透率为82.6%。手机上网用户数从2017年7月的11.2亿户,增长到2018年同期的12.6亿户,增量变化为1.4亿户。同时期,三大基础电信运营商的移动通信用户总数却从去年的13.72亿增长今年的15.2亿,变化幅度为1.48亿户。从数值上看,两个增量变化基本相当。然而手机上网用户渗透率从去年同期的81.8%增长到今年同期的82.6%,变化幅度仅仅为0.6%,而且这还是经历过两个81.6%的低点后逐步缓慢爬升上来的。即便是从去年7月到今年7月的一年内,手机上网用户渗透率最高也只有两次触及82.9%的高位,之后便开始下滑。

二、流量收入占通服收入比重长期横盘滞涨

二、增量用户对收入增长的影响,或许并不大

4G用户渗透率早已是行业最高的中国电信,在较高基础值之上保持了较高的增速,而且其增速还超过了中国移动。经过2019年上半年的发展,中国电信不但保持了行业第一,而且还拉开了与中国移动的差距。

图片 2

工业和信息化部的数据显示,今年1-10月,三家基础电信企业实现固定通信业务收入3236亿元,同比增长8.3%,在电信业务收入中占29.6%;实现移动通信业务收入7712亿元,同比增长0.5%,占电信业务收入的70.4%。虽然移动通信业务收入同比实现了增长,但是占比却同比下降了一点六个百分点。在语音通话持续被OTT替代并维持持续同比负增长的情况下,虽然有短信收入增长,但是流量仍然是构成移动通信业务收入的主要来源。所以在流量收入增长不足的情况下,流量收入占通信服务收入比重当然会是下降的。

在用户增长方面,中国电信和中国移动分别取得了移动市场和固网家宽市场上的份额老大地位。虽然并未有明确的数据显示增量用户对收入增长的拉动作用,但是从下面的分析中,大家或许可以一探究竟。

上半年的财报显示,中国电信经营收入达到1905亿元,通信服务业务收入为1826亿元,同比增长2.8%。其中,移动服务收入达到882亿元,同比增长5.6%。这其中4G用户渗透率的持续提升发挥了多少作用,大家可以探讨。

按照纯粹数学理论,在真分数计算中“加点糖会更甜”的规律下,手机上网用户渗透率为什么没有跟随手机上网用户数大幅增长而同时大幅度上升呢?特别是在增长的移动通信用户与同期增长的手机上网用户数基本持平的情况下,这种手机上网用户渗透率上下徘徊,非常值得行业从业者和研究人士给予足够的重视。当然,囿于人口自然增长率等影响,在新增人口数量有限的情况下,即便有大量一人多号、一机多卡等支撑了移动通信用户总数的持续增长,也无法改变通信行业面临的真正新入场用户不足的瓶颈。另外,运营商大面积推广的不限量套餐,虽然催生了大量双卡,甚至多卡用户,但是这些用户最终是否转化为上网用户,现在不但需要打个大大的问候,而且从已有数据看来,情况并不乐观。

与流量收入占通信服务收入比重横盘滞涨相对应的就是手机上网用户规模的低速增长,甚至负增长有非常大的关系。来自工业和信息化部的数据显示,手机上网的用户数达12.6亿户,对移动电话用户的渗透率为81.3%,渗透率较上月末提高0.2个百分点。即便有用户数规模的上升,目前也仅仅是回复到7月份的水平。而且与7月份的渗透率相比,10月份的渗透率还低了一点三个百分点。如果扣除移动电话用户净增带来的手机上网用户,存量手机上网用户到底呈现出怎么的发展趋势,我们相信各运营商内部会有自己相信的分析。当然,也可以从另外一个层面看,那就是运营商新获取的增量用户到底带来了多少手机上网用户。手机上网用户渗透率在3月份出现过新高后,总体是下滑趋势。

在移动通信市场,中国电信的增量用户份额最高,虽然4G用户净增与中国移动相差不大,但是其移动电话用户净增份额却超过二分之一,有绝对的领先优势。但是在用户DOU增长方面,中国电信却远逊于中国移动。

二、谨慎提升4G用户DOU

二、移动通话时长加快下降,OTT替代作用或在加速

三、资费无法提价后未来该怎么办

中国电信和中国移动的4G用户DOU分别从年初的5.5GB和4.3GB增长到7.3GB和7.1GB,变动值分别为1.8GB和2.8GB。相对来说,中国移动的增幅更大。也就是说,虽然中国电信获得了较大份额的用户,但是这些用户并没有消费相应的流量。最终的结果就是,中国电信的移动通信服务收入是正增长,而中国移动是负增长。

中国电信的财报显示,其手机上网总流量实现翻番,4G用户月均DOU达到7.3GB,手机上网收入同比增长11.5%。中国联通的财报显示,手机上网总流量增长62%,手机用户月户均数据流量达到约7GB。中国移动公开的数据显示,其4G客户DOU达7.1GB,同比增长132.5%。

今年1-7月,全国移动电话去话通话时长完成14986亿分钟,同比下降4.5%。去年同期,全国移动电话去话通话时长完成1.57万亿分钟,同比下降4.7%。两者的差值接近1000亿分钟。看似降幅占比和降低总量不是太大。但是如果考虑到从去年7月到今年7月,移动通信用户总数增长了1.48亿户后,或许大家更能清晰地看出其中的巨大变化。概括起来就是,在移动通信用户总数增长1.48亿户的情况下,移动电话去话通话时长还降低了4.5%。如果把移动通信用户同比增长的11%左右的增幅,与上述移动电话通话时长降低的4.5%简单地相加,那么最终移动电话通话时长降低就达到了15.5%。如此一来,这就是非常大的降幅。再看2017年的同期的变化情况。到2017年7月末,移动电话用户总数达到13.72亿户,相比2016年同期的13.04亿户,增长了不到6800万户,增幅不到5%。即便再与同时期移动电话去话时长简单相加,降幅也只有不到10%。

在监管层强力推行的提速降费管控下,运营商不但任何提升资费价格的试图都可以被认定为不讲政治,而且行业内外如此激烈的竞争也不允许运营商进行涨价。所以,在资费价格上无法实现突破,那么就只能通过量的变化来提升流量业务收入。这个量,既包括用户规模数量,也包括个人用户的使用量。在人口红利见顶后,提升量规模变化的唯一途径就成了提升单个用户的使用量,也就是提升用户DOU。用户DOU的提升,客观上还需要运营商不断投资进行网络建设。这样循环下来,运营商的真正受益,不确定还能否实现正增长。

在固定通信市场方面,中国移动毫无疑问是最耀眼的明星,增量用户份额不但行业最大,而且远超友商之和。这既充分说明低价战略对用户的吸引力,给用户带来真切的实惠,也无形之中给友商造成了巨大压力。

公开途径查到的数据口径虽有不同,但是我们仍然可以从中窥视端倪。中国电信和中国移动的4G用户DOU分别为7.3GB和7.1GB。中国联通的手机上网用户DOU为7GB。考虑到中国联通大量的3G用户,很显然,其4G用户DOU是行业内最高的。

图片 3

那么流量经营,到底该搞呢?我们认为运营商必须抛弃用2G时代的经营思维来指导当前的4G竞争。2G时代是广铺摊子,无论是代理商规模,还是用户规模,都是一味地强调贪大。当然,无论是线上的发达程度,还是潜在用户规模,都要求运营商更多地向存量经营转型。与其花费大量资源去拉新,还不如精耕细作运营好存量用户。新增新获取的增量用户已经不能为运营商带来如曾经一样丰厚的增量收入。现在已经有部分省市运营商开始把存量经营提升到相当高的重视程度。4G经营思维,我们认为必须包括更信息化的渠道管理,更细致化的存量经营分析,更精准化的定向营销。如果解决不了这些问题,流量业务即便在未来的5G时代也很难贡献超过50%的业务收入。

压力虽然有,但是中国电信的固定通信收入仍然是正增长。虽然我们不确定中国电信固网家宽业务的具体增速情况,但是在友商如此大的竞争压力之下,虽然用户增长远不及对方,但是还能取得正增长,这本身就说明了很多问题。

因为中国联通的4G用户DOU长期以来都是行业内最高的,所以,这里仅以中国移动为例,分析中国电信的持续推高4G用户DOU的事实。

为了更加逻辑地推测OTT替代作用的影响,我们把2016年移动电话去话通话时长加入分析。同样来自于工业和信息化部的数据显示,到2016年7月末,移动电话用户总数达到13.04亿户,相比2015年同期的12.95亿户,仅仅增长了不到1000万户。2016年1-7月,全国移动电话去话通话时长完成1.65万亿分钟,同比下降1.1%。将上述情况和数据分析概括起来,也就是说,相较于2015年,2016年移动电话通话时长下降不超过3%。从2016年的不到3%,到2017年的不到10%,再到2018年的超过15%。以上数据或许有力地说明了,运营商一方面在加速向流量经营转型,一方面还在不断加大对自身的革命。即便这种革命是流量经营中的副产品,而且也是运营商不愿意看到的。特别是在通信行业整体的流量经营转型尚未成功的情况下,出现这样的加速下滑值得行业人士特别警惕。不过现在部分运营商已经认识到语音经营的重要性,开始重新重视并规划语音经营策略。而且现在也已经推出了相应的语音套餐。

运营商面临的经营形势的复杂程度远远超过了年初大家的预期。各种宏观政策和微观变化的综合影响,已经要求通信行业的流量经营必须重新规划路径。运营商规划好了流量经营方向和路径,才能更好地进入5G时代。

三、流量数据,或许能给大家更清晰的展示

中国电信和中国移动的4G用户DOU分别从年初的5.5GB和4.3GB增长到7.3GB和7.1GB,变动值分别为1.8GB和2.8GB。相对来说,中国移动的增幅更大。

三、手机上网量收背离持续扩大,并对整体收入贡献不足

我们可以从上面的推算中得知,中国电信主要业务收入正增长绝对不能直接推导出是因为用户增长而取得的。中国电信的4G用户增量份额最高,其4G用户渗透率也是行业内最高的,但是其4G流量份额却是行业最低的。

在持续的提速降费压力和越来越激烈的行业内外竞争逼迫下,流量单价越来越低,此时一味做大用户DOU的意义或许并没有实现大家的预期。在大家争先恐后推高用户DOU的情况下,中国电信在提升4G用户渗透率的同时,却在用户DOU增长方面踩了刹车。这其中的变数,值得大家思考。

图片 4

最高的4G用户渗透率、最低的4G流量份额,然而收入方面中国电信却是唯一的正增长。既然没有那么多的业务量,为什么却有这么高的收入增长,我们认为其中的原因除了流量单价高之外,还能找出其他的理由。如果有的话,那么就是中国电信刻意人为降低了其4G用户DOU。

三、资源向新兴业务倾斜

通信行业从3G时代开始并在4G时代加速推广的语音向流量经营转型,快速提升了移动通信业务收入占通信服务收入比重。从去年开始以各种不限量套餐为代表的流量经营策略更是刺激了用户流量需求的爆发和持续增长。虽然三大运营商都极力向流量经营转型,但是从现在的经营数据得出的经营成果看,除了中国移动已经成功实现了流量经营转型,中国联通和中国电信的流量经营还难说成功。即便在今年上半年,中国联通和中国电信的流量收入占通信服务收入比都出现了增长,相关数据详见上表。另外,特别值得一提的是,通信行业的流量收入占通信服务收入比重在今年4月份出现过短暂的48.3%高点后,已经开始加速下滑,而且从5月底的46.07%下滑到6月底的45.73%。手机上网业务收入的占比下滑,值得行业人士注意。如果流量经营在4G时代就趴了窝,那么到了5G时代,运营商还能好到哪里去吗?中国电信原总裁刘爱力先生在世界移动大会2018上海站演讲中所做的“一碗汤”比喻,行业人士应该给予足够的重视,并尽快落实体现到行动中。

运营商对外公布的经营数据相当有限,这些有限的数据中有非常大的关联性,而且还直接影响各方人士的认知,包括广大用户。比如4G基站的份额直接关系到用户的网络感知。

4G基站数量的变化,或许也可以给大家提供一个参考维度。中国移动公布称,上半年4G基站数净增30万个,达到271万个,有力支撑大流量业务发展。中国联通表示,截至2019年6月底,公司4G基站总数达到135万个,2018年年底时仅为99万个。

图片 5

本文仅从公开途径能够获取的有限数据进行分析,虽然可能存在偏颇,但是上面的推理结果显示中国电信对业务价格的掌控好于友商。第一个提出取消流量“不限量”套餐的中国电信,值得同行进行深入研究。

目前我们尚未查询到中国电信截止今年6月底的4G基站数量。2018年年底时,中国电信公布的4G基站数量为135万个。彼时,中国移动一家的4G基站数量超过中国联通和中国电信的综合。特别是其中最弱势的中国联通,今年上半年确实加大了在4G网络建设方面的投入。

流量业务收入占通信服务收入比重,从2017年4月底的42.2%上升到最高点2018年4月底的48.3%,用了整整一年的时间;从最高点的48.3%下滑到现在的45.73%仅仅用了2个月。分析上述数据的急剧变化的原因,我们认为其中有监管层强力推行提速降费的影响,也有通信行业快速大面积推广不限量套餐的因素,但是更多的还是以家庭宽带为代表的家庭业务为固定通信业务收入快速增长提供了大量支撑。实际上,工业和信息化的公开的数据也证实了上面的推论。工业和信息化部公开的《2018年上半年通信业经济运行情况》显示,上半年,三家基础电信企业实现固定通信业务收入1958亿元,同比增长10%;实现移动通信业务收入4762亿元,同比增长1.8%。我们也可以说,不是固定通信收入增长太快,而且移动通信业务收入增长太慢;或者也可说成,不是移动通信业务收入增长太慢,而且固定通信业务收入增长太快。无论怎么说,固定通信业务已经越来越体现出其重要性。即便在移动通信业务用户规模持续增长,用户流量需求快速扩张等两大有力因素的牵拉前提下,移动通信业务虽然也随之高速增长了,但是目前来看,上述成果还是没有体现到收入上,而且对整个通信服务收入增长的贡献更是非常有限。从通信行业角度来说,以流量业务收入为代表的移动通信业务收入占整个通信服务收入比重超过七成,因此移动通信业务必须要好好经营才行。特别是其中的流量业务,更是需要行业从业者重新审视现有的经营和竞争策略。

中国电信在4G基站方面的投入有多大,我们无法推测,但是其新兴业务收入占服务收入比达到55.4%,而且拉动服务收入增长5.7个百分点,这个绝对值得大家重视。

图片 6

在行业整体不景气,收入增长乏力以及预期的5G天量建设压力面前,如何提升投资回报率,如何提升资源效益,远比一门心思死守4G更重要。在经营灵活性方面,中国电信或许把握的更好一些。

四、手机上网用户DOU增长过快,部分企业网络资源不足或将显现

在5G发牌商用初期,宏观形势和行业走势让运营商的经营难度越来越大。梳理并反思上半年的成败才能更好地面对下半年的挑战。认真研究中国电信一段时间以来,特别是上半年的操作,具有一定的现实意义。

随着不限量套餐的大规模深入推广,移动用户规模出现了加速增长势头,手机上网用户DOU也是快速增长。工业和信息化部网站的数据显示,2018年上半年,移动互联网累计流量达266亿GB,同比增长199.6%;其中通过手机上网的流量达到262亿GB,同比增长214.7%,占移动互联网总流量的98.3%。6月当月DOU(户均移动互联网接入流量)达到4.24GB,同比增长172.8%。具体到三大基础电信运营商企业,中国联通用户DOU为7.6GB,中国电信用户DOU紧随其后为4.5GB,中国移动用户DOU行业最低为3.1GB。从同比总量上看,中国联通最大且为4.4GB;从同比增幅上看,中国电信最高。中国移动无论是增量规模还是同比增幅均处于行业较低位置。

图片 7

与用户DOU相关因素中,网络资源是不是忽略的关键影响因素之一。我们在对比三大基础电信运营商的4G基站数量和占比,或许就有会另外的发现。相关数据详见下表。中国联通拥有规模最小的4G用户群,但是却实现了行业最高的DOU。相信其中的各种不限量套餐发挥了非常大的作用。最终中国联通的流量份额为30.32%,但是其相应的4G基站份额仅为21.85%,行业内最低。中国移动虽然占据最大的4G用户群,拥有最大的4G用户份额,但是其用户流量份额仍然低于其4G基站份额。中国电信的用户流量份额也是远小于其4G基站份额。实际上,这样的数据分布为行业经营者提供了非常的施策参考。不考虑资源投入,特别是网络资源投入,最终的用户和流量能否保持住,这将是未来必须面对的问题。这个问题对中国联通尤为迫切。

图片 8

从后4G时代,到未来的5G时代,通信行业面对的不仅仅是流量经营能否成功转型的问题。摆在运营商前进路上的有待破解的难题非常多,本文仅仅展示了几个较为突出的问题或者需要特别警惕的现象。我们写作本文的目的,更多的是希望行业研究人士、从业者,特别是行业高层管理者能够提出针对性的解决方法,从而推动通信行业能够实现持续健康良性发展。(杜建民) 返回搜狐,查看更多

责任编辑:

本文由财神彩票注册登录发布于技术文章,转载请注明出处:中国电信可能更胜一筹,通信行业需要警惕的几